现在，凭借着天子的地位，利用有利时机，借着上天的帮助，尚且不愿将危急的局面转为安定，把乱世变得太平，假使陛下处于齐桓公的情况下，还能联合诸侯而匡救天下吗？我知道陛下是不能这样做的。假设天下和从前一样，淮阴侯还在楚地做王，鲸布在淮南做王，彭越在梁地做王，韩王信在韩地做王，张敖在赵地做王，贯高做赵国的国相，如果这些人都在，这时陛下就天子之位，能得到安定的局面吗？我有理由知道陛下不能得到安定的局面。天下混乱时，高皇帝和他的部下同时起兵，没有卿大夫的地位来预先作为依靠。他们中间幸运的做到中涓的官职，次一点儿的做到舍人，其才能远远不如高皇帝。高皇帝圣明威武，登上帝位，分割肥沃的土地，用来封他们为诸侯，封地多的有一百多座城，少的是三四十个县，恩德实在太深厚了。但在十年中间，谋反九起。现在陛下和诸侯王的关系，既不是您和他们较量过、才能超过他们才使他们称臣的，又不是您亲自封他们为诸侯王的，即使是高皇帝，也不能把这种局面平安地维持一年，因此我知道您是无法求得安定的。
但也还有理由推托，说是因为那些人和帝王的关系疏远。现在就看看和帝王关系亲密的人吧！假使让悼惠王在齐地做王，元王在楚地做王，中子赵如意在赵地做王，幽王在淮阳做王，共王在梁地做王，灵王在燕地做王，如果这六七位地位显贵的人都还健在的话，即使陛下就天子之位，能把国家治理得好吗？我又知道陛下不能把国家治理得好。像这些王侯，虽然名义上是臣子，实际上心里都认为自己与皇帝的关系就如与平常百姓的关系一样，是一种兄弟关系，没有人不打算采用皇帝的制度来自己做天子的，他们擅自卖官鬻爵、制定法律，严重的是有的人坐车撑上了黄伞盖，不照朝廷法令办事，像厉王那样，犯法越轨、不听命令，即使到了朝廷，法律又哪能用到他们头上呢？触动了一个亲戚，天下的王侯便会一起瞪眼起事，陛下臣子中，即使有像冯敬那样勇猛无畏的人，又有什么办法呢？一开口说话，还没有来得及实施，刺客的匕首就刺进他的胸膛了。陛下虽然英明，又有谁来为您管这种事呢？